Die Geschichte der Tiere auf dem Bauernhof, die kurz und hauptsächlich durch ihre grundlegenden Charaktereigenschaften beschrieben wird, beginnt in einer Umgebung, in der viel Zeit vergangen ist, seit sie sich an die Freiheit erinnern können. Die Sklaverei unter dem Bauern Herrn Jones ist zur Gewohnheit geworden. Die meisten Tiere sind sich nicht bewusst, dass es bessere oder schlechtere Tage gibt, und einige, die es verstehen, haben eine pessimistische oder unterwürfige Haltung entwickelt. Old Major, ein Schwein, das das Glück hatte, länger als andere Tiere zu leben und sich dem Ende seines Lebens nähert, fühlt, dass er handeln muss. Er versammelt die Tiere um sich und gibt ihnen einen Grund, der sie mit Stolz erfüllt, erinnert sie an ein revolutionäres Lied, das sie vergessen hatten ("Beasts of England") und vor allem bringt er sie zum Nachdenken über die Zukunft; revolutionäre Gedanken.
Die Schweine sind die klügsten Tiere auf dem Bauernhof. Hauptsächlich unter der Führung von Snowball, einem tapferen Schwein, gelingt es ihnen, die Revolution durchzuführen und den Bauernhof zu befreien. Die politische Situation, die darauf folgt, ist im Allgemeinen optimistisch, mit Schwierigkeiten, aber die Schweine gewinnen allmählich die Hauptmacht und Kontrolle über den Bauernhof. Die Atmosphäre bleibt jedoch positiv.
Der große Wendepunkt kommt, als Snowballs wichtigster politischer Gegner, Napoleon, ein anderes Schwein, das fast immer anderer Meinung als Snowball war - es sei denn, es ging um die Frage, warum die Schweine mehr Futter haben sollten - die Regierung des Bauernhofs stürzt und eine Diktatur unter seinem Namen errichtet. Verschiedene Hunde, die er von klein auf großgezogen hatte, leisteten große Hilfe, man könnte sagen militärische Hilfe.
Die Geschichte entfaltet sich mit dem Tyrannen, der immer mehr Macht gewinnt und immer mehr Freiheiten einschränkt, die nach der Revolution gekommen waren, immer mehr Gesetze überarbeitet, die sie aufgestellt hatten (in Form von sieben Geboten) und das Leben für die Tiere immer unerträglicher macht. Propaganda (hauptsächlich durch die Reden und Rechtfertigungen von Squealer, einem anderen Schwein) wurde auch ständig eingesetzt, um die Zweifel zu besänftigen, die gelegentlich aufkamen. Ein wichtiger Meilenstein in diesem Verlauf ist der Verkauf eines Pferdes, Boxer, an einen Pferdeschlachter, als er krank geworden war. Boxer war das fleißigste Tier und der loyalste Anhänger des Tyrannen und der Revolution (an die er bis zum Ende oder bis kurz vor dem Ende glaubte).
Der Höhepunkt des Niedergangs und das Ende der Geschichte kommt, als die Tiere eine geschlossene Besprechung der Schweine mit den menschlichen Herren der benachbarten Bauernhöfe (Symbole für Staaten oder Staatenbündnisse) beobachten. Die Schweine hatten bereits angefangen, auf zwei Beinen zu gehen (etwas, das sie als "schlecht" festgelegt hatten, aber kürzlich überarbeitet hatten) und erreichten bald eine Einigung mit den Menschen. Letztendlich war auf der Animal Farm nichts Schlimmes passiert; die Tiere waren genauso versklavt wie zuvor. Tatsächlich sind sie jetzt mit den neuesten Methoden versklavt; ein Beispiel für andere Bauernhöfe. Napoleon erklärt, dass die Animal Farm jetzt Manor Farm genannt wird, wie in den Tagen von Herrn Jones.
Die Tiere, die das Mahl heimlich beobachtet hatten, schauten von Schwein zu Mensch, von Mensch zu Schwein und von Schwein zu Mensch; sie fanden keinen Unterschied