Ein See an den Grenzen von drei Ländern, Prespa, gerät plötzlich ins Rampenlicht, als bekannt wird, dass ein Drache darin lebt. Das Monster wird zum Zankapfel zwischen den drei Ländern, die Forschungsgemeinschaften an seinen Ufern gründen und in Theorien und Erkenntnissen konkurrieren. Jedes Ufer - südlich, östlich und westlich - lebt seinen eigenen drakologischen Traum und Albtraum.

"Tal des Schlamms" ist der Name des südlichen Ufers, weil es dort unaufhörlich regnet und die Forscher gezwungen sind, im Schlamm zu leben. Gerissen oder Träumer, Opportunisten oder Idealisten, sie studieren das Rätsel des Sees zwanzig Jahre lang, ohne es jemals zu lösen. Unerklärliche Naturphänomene, gewalttätige Verbrechen und mysteriöse Besucher stellen die Ausdauer der drakologischen Theorien und die Charaktere der Protagonisten auf die Probe, während am Rande des Geschehens ein Alchemist und sein Assistent experimentieren, um das Elixier des Selbstbewusstseins zu erschaffen.

Wirtschaften brechen zusammen, Dörfer werden verlassen, Völker geraten aneinander, aber der Drache - mythisches Monster, kollektive Vorstellung oder Produkt eines alchemistischen Labors? - scheint der einzige zu sein, der nicht bedroht wird...