1919 - 1920. Das revolutionäre Petrograd erlebt seine dunkelsten Tage. Während der Bürgerkrieg tobt, entfesseln die Revolutionäre den Roten Terror, indem sie die Waffen der Macht - Polizei, Gefängnisse, Informanten, Verrat - einsetzen, um die Revolution zu retten.
Doch gefangen in ihrer Situation, werden sie am Ende ihre eigenen Kameraden zerstören.
Letztendlich werden die Revolutionäre die Stadt erobern, die Macht übernehmen und die Revolution retten, aber sie werden auch von der Macht erobert und erleben eine Niederlage im Sieg.

"Die eroberte Stadt" ist ihre Tragödie und ihr Testament.